Forex Dashboard | Z-Score TC Model

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-- puntos

9 Features

EUR/USD ● LIVE

-- --

Apertura --

Máximo --

Mínimo --

Lambda λ --

TC Estimado T-1 LAGGED

Tipo de Cambio Estimado

                TC = μspot + Signal × σspot
            

Régimen de Volatilidad

NORMAL

σ̂ HAR Forecast (ann.)

Signal Agregado

Σ(wᵢ × zᵢ) de 9 features

Positivo = Alcista | Negativo = Bajista

9 Features Normalizados (Z-Scores) Pesos = 1/σ(Δz) normalizado

Spot

w: --%

SMA 20

w: --%

SMA 50

w: --%

SMA 200

w: --%

YZ Vol 20

w: --%

YZ Vol 60

w: --%

YZ Vol 126

w: --%

ROC 20

w: --%

Vol T.S.

w: --%

Signal Decomposition wᵢ × zᵢ por feature

Volatilidad & Forecast HAR-YZ WALK-FORWARD OOS

Tendencia σ

--

σ̂ HAR

σ YZ20

R² OOS

Dir. Acc.

Vol Surprise

--

( σ realizada − σ̂ HAR ) / σ̂ HAR

Infraestimada 0 Sobreestimada

Vol Term Structure P20/P80 rolling

Complacent Normal Stress

Precio Real vs TC Estimado

Regímenes

σ̂ HAR Forecast vs σ Realizada — Regímenes de Volatilidad

MAE Rolling 63d — Confianza del Modelo

|Signal| — Magnitud de Desviación

Stress (σ̂ HAR > P80)

Normal (P20 ≤ σ̂ HAR ≤ P80)

Complacent (σ̂ HAR < P20)

Tipo de Referencia — Bandas Analíticas Z-Score + HAR

σ=--% · μ=--% · ν̂=--

Calculando simulaciones…

VaR 95% --

VaR 99% --

CVaR 95% --

Mediana (TC*) --

P(↑) --

Rango 90% --

📦 Análisis para Comercio Exterior — ImportadorRiesgo si TC sube · Compra divisa extranjera

Nominal USD TC Target

Calculando…

21 días (1 mes)

VaR 95%--

CVaR 95%--

Rango 90%--

Nominal en riesgo--

TC Ref Presupuestario (P85)--

TC Ref Presupuestario (P15)--

63 días (3 meses)

VaR 95%--

CVaR 95%--

Rango 90%--

Nominal en riesgo--

TC Ref Presupuestario (P85)--

TC Ref Presupuestario (P15)--

126 días (6 meses)

VaR 95%--

CVaR 95%--

Rango 90%--

Nominal en riesgo--

TC Ref Presupuestario (P85)--

TC Ref Presupuestario (P15)--

Tolerancia de margen 3%

📦 Importador (compra divisa extranjera — riesgo si TC sube)

1 Mes

✓

Calculando...

Cobertura Óptima h*

--%

P(adverso > tol)--

Régimen--

Confianza (MAE)--

h* = -- × -- × -- = --%

Nominal a cubrir--

3 Meses

✓

Calculando...

Cobertura Óptima h*

--%

P(adverso > tol)--

Régimen--

Confianza (MAE)--

h* = -- × -- × -- = --%

Nominal a cubrir--

6 Meses

✓

Calculando...

Cobertura Óptima h*

--%

P(adverso > tol)--

Régimen--

Confianza (MAE)--

h* = -- × -- × -- = --%

Nominal a cubrir--

🚢 Exportador (recibe divisa extranjera — riesgo si TC baja)

1 Mes

✓

Calculando...

Cobertura Óptima h*

--%

P(adverso > tol)--

Régimen--

Confianza (MAE)--

h* = -- × -- × -- = --%

Nominal a cubrir--

3 Meses

✓

Calculando...

Cobertura Óptima h*

--%

P(adverso > tol)--

Régimen--

Confianza (MAE)--

h* = -- × -- × -- = --%

Nominal a cubrir--

6 Meses

✓

Calculando...

Cobertura Óptima h*

--%

P(adverso > tol)--

Régimen--

Confianza (MAE)--

h* = -- × -- × -- = --%

Nominal a cubrir--

Sensibilidad h* vs Tolerancia de Margen Régimen: -- · Confianza: --

📦 Análisis de Cobertura — Importador

Spot: -- · Target: -- · Distancia: --%

21 días (1 mes)

--%

P(TC ≤ target)

TC Mediana (TC*)--

TC P5 (Peor)--

TC P95 (Mejor)--

Ahorro/Coste si target--

63 días (3 meses)

--%

P(TC ≤ target)

TC Mediana (TC*)--

TC P5 (Peor)--

TC P95 (Mejor)--

Ahorro/Coste si target--

126 días (6 meses)

--%

P(TC ≤ target)

TC Mediana (TC*)--

TC P5 (Peor)--

TC P95 (Mejor)--

Ahorro/Coste si target--

Metodología: Bandas analíticas: TC* del modelo Z-Score (9 features, T-1 lagged) + σ̂ del modelo HAR-YZ walk-forward OOS. Fórmulas cerradas log-normales con ajuste Cornish-Fisher por colas pesadas. Bandas: TC* × exp(z*_α × σ̂ × √H), donde z*_α = z_α + (z³_α−3z_α)·κ̂/24. Importador: riesgo de depreciación de la divisa base (par sube → paga más). TC Ref = P85. Exportador: riesgo de apreciación de la divisa base (par baja → recibe menos). TC Ref = P15. Cobertura Óptima: h* = P(adverso > tolerancia) × w_régimen × w_confianza. P(adverso) = probabilidad de que el TC supere el margen del usuario. w_régimen: stress ×1.25, normal ×1.00, complacent ×0.80. w_confianza = 1 − MAE_actual/MAE_P95 (MAE rolling 63d del modelo Z-Score).

Metodología — Z-Score TC Model v2 + HAR + Bandas Analíticas

9 Features del Modelo

Precio: Spot (T-1)

SMAs: 20, 50, 200 días

Yang-Zhang Vol: 20, 60, 126 días

Momentum: ROC 20d = ln(close/close₋₂₀)

Vol Term Structure: YZ₂₀/YZ₁₂₆

TC = μ + Signal × σ

HAR-YZ Walk-Forward OOS

HAR sobre Yang-Zhang: target = YZ20_t, predictores = YZ20/60/126_t-1.

YZ20_t = β₀ + β_d·YZ20_t-1 + β_w·YZ60_t-1 + β_m·YZ126_t-1

Walk-forward rolling 504d, step 21d, sin solapamiento. R² OOS y Direction% sobre predicciones genuinamente fuera de muestra.

Vol Surprise = (σ realizada − σ̂ HAR) / σ̂ HAR. Positivo = mercado más volátil de lo esperado (infraestimada). Negativo = mercado más calmo (sobreestimada). Dentro de ±3% = bien calibrado.

Yang-Zhang: σ²_YZ = σ²_O + k·σ²_OC + (1-k)·σ²_RS, donde k = 0.34/(1.34 + (n+1)/(n-1)). Combina overnight, open-to-close y Rogers-Satchell.

Tipo de Referencia (Bandas Analíticas)

TC* del Z-Score model + σ̂ HAR-YZ forward-looking. Distribución log-normal con ajuste Cornish-Fisher por fat tails: z*_α = z_α + (z³_α−3z_α)·κ̂/24. Mediana = TC*.

P_α = TC* × exp(z_α × σ̂_HAR × √H), con ajuste Cornish-Fisher por exceso de curtosis

σ̂ HAR forward-looking (walk-forward OOS). Percentiles ajustados por fat tails: z*_α = z_α + (z³_α−3z_α)·κ̂/24. Nominal en riesgo = factura × |VaR 95%|.

Clasificación de Régimen

Fuente primaria: σ̂ HAR Forecast. Los umbrales P20/P80 se calculan rolling (252d) sobre la serie de forecasts OOS del modelo HAR.

σ̂ HAR > P80: Stress — el modelo proyecta vol anormalmente alta para este par

P20 ≤ σ̂ HAR ≤ P80: Normal

σ̂ HAR < P20: Complacencia — el modelo proyecta vol anormalmente baja

VTS (secundario): el Vol Term Structure (YZ₂₀/YZ₁₂₆) se mantiene como indicador visual complementario.

Indicadores de Confianza

MAE Rolling 63d: Error absoluto medio del TC estimado vs precio real. Valores bajos = el modelo está trackeando bien. Picos = el modelo pierde tracking.

|Signal|: Magnitud absoluta del signal agregado Σ(wᵢ × zᵢ). Valores altos = precio lejos del fair value. Valores bajos = equilibrio. Verde = alcista, rojo = bajista.

Cobertura Óptima (Hedge Ratio)

h* = P(adverso > tolerancia) × w_régimen × w_confianza

P(adverso): probabilidad de que TC supere la tolerancia de margen. Importador: P(TC > Spot×(1+tol)). Exportador: P(TC < Spot×(1−tol)).

w_régimen: stress ×1.25, normal ×1.00, complacent ×0.80.

w_confianza: 1 − MAE_63d/MAE_P95. Si el modelo trackea bien → confiar más en la señal direccional.

h* = clamp(P(adverso) × w_rég × w_conf, 0, 1)

Anti Look-Ahead Bias

Todas las variables del modelo usan T-1 lagged. Los coeficientes HAR se estiman con datos hasta T-1. Los parámetros de MC (μ, σ) excluyen la observación más reciente.

X_t = f(datos_1..t-1)