Estrategias de Volatilidad

Este rango no está basado en soportes y resistencias visuales, sino en una predicción econométrica de la varianza (Modelo HAR-CJ — Andersen, Bollerslev & Diebold, 2007) con estimadores de rango Yang-Zhang.

El modelo descompone la volatilidad realizada en un componente continuo (C) — la volatilidad difusiva normal — y un componente de saltos (J) — movimientos bruscos que exceden 3σ. Esto permite separar la vol persistente de los shocks puntuales.

σ²(t+1) = β₀ + β₁·C_d(t) + β₂·C_w(t) + β₃·C_m(t) + β₄·J_d(t)

Walk-forward expanding window, zero look-ahead bias. El R² OOS mide la capacidad predictiva real fuera de muestra.